חברות פרטיות מגייסות הון מהציבור באמצעות הנפקת אג”ח קונצרני. במקום הלוואה בנקאית, הן מוכרות אג”ח למשקיעים ומתחייבות להחזיר את הסכום עם ריבית. חלק מהאג”ח מספק ריבית תקופתית, בעוד אחרים מחזירים את הקרן והריבית יחד בסוף התקופה. גובה התשואה ותנאי ההחזר משתנים בהתאם לסוג האג”ח ולסיכון שהמשקיעים לוקחים.
סוגי אג”ח קונצרני
🔹 אג”ח בדירוג גבוה – מנפיקות יציבות פיננסית עם סיכון נמוך.
🔹 אג”ח זבל – ריבית גבוהה יותר, אך גם סיכון גבוה יותר.
🔹 אג”ח להמרה – מאפשרת החלפה למניות בתנאים מוגדרים.
🔹 אג”ח צמוד מדד – ערך האיגרת משתנה בהתאם למדד המחירים לצרכן.
יתרונות ההשקעה באג”ח קונצרני
✔️ תשואה גבוהה יותר בהשוואה לאג”ח ממשלתי.
✔️ תנודתיות נמוכה יחסית למניות.
✔️ הכנסה קבועה מריבית תקופתית.
סיכונים שכדאי לקחת בחשבון
✖️ סיכון אשראי – החברה עלולה להיקלע לקשיים ולפגוע בהחזרים.
✖️ השפעת הריבית – עליית ריבית מורידה את שווי האג”ח.
✖️ נזילות נמוכה – אג”ח מסוימים קשה יותר למכור.
איך לבחור אג”ח קונצרני חכם?
📌 דירוג האשראי משקף את יציבות החברה.
📌 תשואה לפדיון עוזרת להבין את הסיכון מול הרווח.
📌 משך החיים של האג”ח משפיע על התנודתיות.
📌 קריאת תשקיף ההנפקה מספקת תמונה ברורה יותר.